Санкт-Петербург, ул. Большая Пушкарская,
дом 22, литера А (офис 301)

8 (812) 642-18-12
  • Контакты
  • Личный кабинет
  • О компании
  • Новости компании
    Новости компании

    Новости и основные значимые события Акционерного общества "Петербург-Инвест".

  • Что делает нас особенными
    Что делает нас особенными

  • Наша история
    Наша история

    Мы работаем на рынке с 1997 года и гордимся накопленным опытом и знаниями. Данный раздел посвящен основным вехам нашего развития.

  • Рейтинги и награды
    Рейтинги и награды

    Наш высокий уровень подтверждается многочисленными наградами и высокими позициями в специализированных рейтингах.

  • Документы и лицензии
    Документы и лицензии

    В этом разделе Вы можете ознакомиться со всеми официальными правоустанавливающими документами АО "Петербург-Инвест".

  • Структура компании
    Структура компании

    Наша компания представляет собой сложный механизм, эффективность работы которого зависит от четкого взаимодействия всех подразделений.

  • Реквизиты
    Реквизиты

    Официальные реквизиты АО "Петербург-Инвест".

  • Контакты
    Контакты

    Контактные телефоны и адреса.

  • Паевые фонды
  • ПИФ Сбалансированный
    ПИФ Сбалансированный

    ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Сбалансированный" формируется из высоколиквидных акций первого эшелона и недооцененных акций компаний второго эшелона. Неоднократный призер рейтингов доходности, фонд является нашей гордостью.

  • ПИФ Сберегательный
    ПИФ Сберегательный

    ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Сберегательный" является прекрасной альтернативой банковскому депозиту и предназначен для инвесторов, основной целью которых является сохранение сбережений от инфляции.

  • ПИФ Мировые рынки
    ПИФ Мировые рынки

    ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Мировые рынки" создан для инвесторов, лояльных к повышенному риску и нацеленных на получение высокого дохода в долгосрочном периоде.

  • ЗПИФы
    ЗПИФы

    ЗПИФ – это инструмент управления активами, обладающий уникальными свойствами и по праву считающийся многофункциональным решением целого спектра инвестиционных и бизнес задач

  • Доверительное управление активами
  • Wealth Management
    Wealth Management

  • Индивидуальное доверительное управление
    Индивидуальное доверительное управление

  • Индивидуальный ивестиционный счет
    Индивидуальный ивестиционный счет

  • Инвестиционное планирование
    Инвестиционное планирование

    Чтобы максимально обеспечить будущее финансовое благополучие и стабильность жизни ваших детей, мы создали "Инвестиционный план накоплений для ребенка". Сделайте им ценный подарок - начните вкладывать в их будущее уже сегодня!

  • Компенсационные фонды СРО
    Компенсационные фонды СРО

    Нами накоплен значительный опыт сотрудничества с институциональными инвесторами и реализации самых разнообразных инвестиционных деклараций. Мы будем рады работать, как с организациями Северо-Западного региона, так и других регионов России.

  • Управление активами НПФ
    Управление активами НПФ

    Мы работаем с негосударственными пенсионными фондами Северо-Западного и других российских регионов. Наш основной приоритет - сохранность пенсионных резервов.

  • Эндаумент-фонды
    Эндаумент-фонды

  • Раскрытие информации
  • Отчётность УК
    Отчётность УК

    Отчётность УК

  • Отчётность ПИФ
    Отчётность ПИФ

    Отчётность ПИФ

  • Информационные сообщения
    Информационные сообщения

    Информационные сообщения

  • Раскрытие информации в соответствии с 3921-У
    Раскрытие информации в соответствии с 3921-У

  • Документы и лицензии
    Документы и лицензии

  • О доступе к сайту
    О доступе к сайту

  • Реквизиты
    Реквизиты

  • Электронный журнал
    Электронный журнал

  • Преимущества стратегии:

    • высокий потенциал роста портфеля;
    • ожидаемая долгосрочная доходность выше доходности рынка;
    • снижена корреляция с динамикой рынка в целом.

    Кому подходит:

    Стратегия увеличения капитала в долгосрочном периоде независимо от колебаний фондового рынка. Рассчитана на инвесторов, желающих получить в долгосрочной перспективе доход значительно выше среднего по рынку и доверяющих управляющему поиск перспективных ценных бумаг.

    Описание стратегии:

    Данная стратегия предполагает формирование портфеля из перспективных акций второго эшелона. Эта стратегия фонда наиболее агрессивная и предполагает наибольшие риски в линейке наших стратегий, но при этом и доход от правильно выбранных «темных лошадок» потенциально намного выше.

    Основная задача управляющего перспективным портфелем – осуществлять постоянный анализ рынка с целью поиска акций с высоким фундаментальным потенциалом роста. Перспективная стратегия допускает некоторый тайминг (принципиальное изменение взгляда на рынок, приводящее к изменению доли кэша и защитных бумаг в портфеле), однако задачи покупать на локальных минимумах и продавать на локальных максимумах в данной стратегии нет. Акции второго эшелона могут с некоторым лагом достигать точек экстремумов или недостаток ликвидности вообще не даст возможности к ним подобраться. Куда важнее, чтобы выбранные бумаги реализовали свой потенциал роста, пусть даже это произойдет на боковом рынке.

    Необходимо отметить еще один важный момент: в периоды кризисных явлений, когда все акции дружно падают, фундаментально сильные компании снижаются, как правило, меньше рынка. У управляющего появляется соблазн продать акции, которые мало упали в цене, чтобы купить упавшие намного сильнее. Причем в фундаментальном плане вторые, естественно, гораздо слабее первых. В перспективной стратегии такие спекуляции не то, чтобы запрещены, но, как минимум, не приветствуются, так как уводят структуру портфеля от фундаментально обоснованной.

    В настоящее время мы используем для перспективной стратегии в качестве бенчмарка индекс ММВБ. В первую очередь из-за его известности и доступности для рядового инвестора. Надо сказать, что это не лучший бенчмарк для стратегии, ориентированной на акции второго эшелона. Тому есть ряд причин. Это, в первую очередь, высокая доля акций компаний с наибольшей капитализацией, в то время как перспективная стратегия в большей степени ориентирована на компании средней и малой капитализации. Во-вторых, индекс имеет значительный крен в сторону нефтегазового сектора (порядка 60%), что неприемлемо с точки зрения диверсификации по отраслям. Несколько больше подходят индекс РТС-2 (скорректированный на изменение курса рубль/доллар), индексы средней и малой капитализации ММВБ, индекс MSCI Russia NR 10/40. Эти индексы предполагают более сильную диверсификацию и большее участие компаний второго эшелона, но не известны широким кругам инвесторов, что с маркетинговой точки зрения затрудняет их использование в качестве бенчмарка.

    Полезная информация:

    В финансовой литературе при описании стратегии управления зачастую ее принято позиционировать либо как "value" либо как "growth" или указывать, что она занимает некое промежуточное положение между этими крайними значениями:

    • стратегия "value" – приобретение акций привлекательных компаний, которые недооценены по фундаментальным коэффициентам или другой логике фундаментального анализа 
    • стратегия "growth" – приобретение акций компаний, показывающих высокие темпы роста (прибыли, выручки, а не цен акций), что обуславливает их очень высокие коэффициенты.

    На практике крайне редко управляющие жестко придерживаются стратегии value или стратегии growth. Управляющие портфелями выделяют от 3 и более промежуточных стратегий между этими крайними стратегиями, в т.ч. и сбалансированную стратегию, когда совсем не делается предпочтений между value и growth. При работе по перспективной стратегии мы не зациклены исключительно на акциях value или на акциях growth, но отметим, что она, безусловно, ближе к value.

    В отличие от портфеля доверительного управления инвестиционная декларация фонда требует, чтобы большую часть времени активы находились в бумагах. То есть, ожидая падения рынка, управляющий фондом не может выйти в кэш и длительное время сидеть без бумаг. Включение в перспективный портфель облигаций вполне может допускаться инвестиционной декларацией, однако является нонсенсом для стратегии акций второго эшелона. Кроме того, спекулятивный выход из малоликвидных бумаг второго эшелона при первых признаках падения рынка зачастую проблематичен, т.к. по ряду бумаг могут просто пропасть котировки покупки. Максимально эффективная тактика в таких условиях – создать небольшую долю кэша и приобрести в портфель «защитные» акции. В данном случае «защитными» мы называем те бумаги, по которым планируется выкуп или которые не должны сильно падать в силу какого-то фактора (малого объема акций в свободном обращении, наличии у мажоритарного акционера акций в залоге, по которым он любыми средствами старается избежать маржин-колла и др.).

    Обязательная информация
    Рейтинг@Mail.ru