Преимущества стратегии:
-
волатильность значительно ниже рыночной;
- плавный прирост реальной стоимости капитала;
- высокая ликвидность;
- подходит для любых сроков инвестирования;
- ограниченный рыночный риск.
Кому подходит:
Стратегия плавного прироста реальной стоимости капитала в среднесрочном периоде при существенно сниженных рыночных рисках. Рассчитана на инвесторов, ожидающих получения дохода значительно выше ставок банковского депозита при пониженном уровне риска просадки капитала.
Описание стратегии:
Бенчмарком для данной стратегии, как и для стратегии сбережения, является средняя ставка банковского депозита. Но если сберегательная стратегия ставит своей целью некоторое превышение бенчмарка при практически полном отсутствии рыночных рисков, то накопительная стратегия в качестве цели ставит перед собой как минимум двухкратный обгон бенчмарка при строго ограниченных рыночных рисках. Стратегия включает в себя методики снижения волатильности портфеля, поэтому инвестор может рассчитывать на результат не только в долгосрочном, но и в среднесрочном периоде.
Стратегия подразумевает деление портфеля на консервативную и рыночную части в соотношении 60:40. Объектами инвестирования консервативной являются российские корпоративные и муниципальные облигации, обладающие достаточным уровнем надежности, подтвержденным кредитными рейтингами. Рыночная часть включает в себя набор фундаментально недооцененных бумаг первого и второго эшелона. Рыночная часть серьезно диверсифицируется по секторам и эмитентам, что позволяет увеличивать доходность стратегии при существенном ограничении рисков.
Стратегия подразумевает активный принцип управления. Изменения структуры консервативной портфеля производятся по результатам анализа множества факторов, влияющих на рынок fix income - процентных ставок, кредитного качества эмитентов, курсов валют, первичного предложения долга и т.д. Структура рыночной части – меняется в соответствии с принципами сбалансированной стратегии.
Таким образом, данная стратегия представляет собой компромисс между сберегательной и сбалансированной стратегиями. От сберегательной стратегии инвестор получает сниженную волатильность и плавную динамику портфеля, а от сбалансированной рост – рост капитала существенно выше бенчмарка. Инвестор, при правильном выборе точек входа-выхода, получает отличный инструмент среднесрочного накопления капитала. Если инвестор не имеет опыта и затрудняется с выбором оптимальных моментов для покупки или продажи, то ему с удовольствием поможет наш портфельный советник или менеджер отдела обслуживания клиентов.